Como administrar as saídas do fluxo de caixa?
Respondido por Antonio Paulo Terassovich, especialista em crédito

As saídas do fluxo de caixa são mais trabalhosas, já que exigem um levantamento detalhado. As entradas, no entanto, são mais imprevisíveis, o que gera normalmente maiores distorções entre o que foi previsto e realizado.

As entradas, também chamadas de previsão de receitas, indicam o volume de produção provável daquele período, irradiando toda informação para compras, administração de estoques, horas trabalhadas, dimensionamento de equipe e outros itens.

No mundo das finanças, existem quatro itens onde podem ser alocadas as entradas: redução de qualquer ativo, como venda de itens do estoque; aumento de um passivo, como tomada de um empréstimo externo; lucro líquido, depois do imposto de renda e depreciação do período; e venda de ações.

Para o caso das pequenas empresas, o foco deve ser nos dois primeiros itens e pode-se analisar sob o conceito de margem de contribuição, ou seja, quanto cada item vendido colabora para primeiro pagar os custos fixos e, depois, gerar lucro. Essa conta é feita tomando-se o valor de venda e subtraindo-se o valor dos custos variáveis daquele determinado item.

A equipe de vendas tem mais condições de prever qual o volume de produto ou serviço a ser vendido. 

Antonio Paulo Terassovich é professor da FIA e especialista em crédito. Envie suas dúvidas sobre crédito para examecanalpme@abril.com.br.

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