São Paulo - O site Poupa Brasil, nova plataforma de investimentos criada pela Associação Nacional das Instituições de Crédito, Financiamento e Investimento (Acrefi), oferece Recibos de Depósitos Bancários (RDBs) de diferentes instituições, que chegam a pagar até 116% da taxa DI.

O título é muito semelhante aos Certificados de Depósitos Bancários (CDBs), mas possui algumas restrições maiores em relação aos prazos e resgates dos valores investidos (veja mais detalhes abaixo).

A rentabilidade de 116% da taxa DI é superior à da poupança, de títulos públicos comercializados pelo programa Tesouro Direto e dos Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) de grandes bancos, que pagam, em média, entre 80% e 90% da taxa DI (saiba mais sobre a taxa DI).

O Poupa Brasil se concentra apenas na oferta de RDBs e não pretende, ao menos por enquanto, disponibilizar outros investimentos. Atualmente, a plataforma reúne RDBs de 12 instituições financeiras: dois bancos e dez financeiras de diferentes portes.

Os investimentos nos RDBs do site partem de mil reais e possuem prazos que variam de seis meses a quatro anos, sendo que, quanto maior o prazo, maior é a rentabilidade do título.

Os títulos oferecidos no site têm remuneração pós-fixada, o que significa que são corrigidos por um indicador, no caso a taxa DI. Como a taxa tem comportamento semelhante à taxa básica de juros (Selic), que está atualmente em um patamar alto (14,25% ao ano), a aplicação é considerada atrativa e de baixo risco.

O que é

Assim como no caso dos CDBs, ao aplicar em um RDB o investidor empresta dinheiro para a instituição financeira e em troca obtém uma remuneração, a ser paga em um prazo pré-determinado. Mas há algumas diferenças importantes entre os dois títulos.

Enquanto o CDB só é oferecido por bancos, o RDB também pode ser emitido por financeiras. Uma desvantagem do RDB com relação ao CDB é que o título não pode ser negociado no mercado secundário, isto é, não pode ser revendido pelo investidor, o que diminui a sua liquidez (característica que define a facilidade de converter o título em dinheiro).

Apesar de o título não poder ser negociado ou transferido, o Poupa Brasil permite que a aplicação possa ser resgatada a qualquer momento, de forma parcial ou total. No entanto, ao fazer o saque antes do prazo a rentabilidade cai para 90% da taxa DI, em qualquer prazo.

Nesse caso, o retorno ainda será maior do que o oferecido pela poupança, mas pode ser menor do que o de CDBs emitidos por bancos de médio porte, por exemplo, que costumam pagar mais de 100% da taxa DI.

Aplicações em RDBs sofrem o desconto do Imposto de Renda, uma desvantagem em relação a Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), que são isentas de imposto.

A tributação é feita pela tabela regressiva do IR, segundo a qual aplicações com prazo de até 180 dias são tributadas à alíquota de 22,5%; de 181 dias a 360 dias o imposto cai para 20%; de 361 a 720 dias vai para 17,5%; e acima de 721 dias é aplicada a menor alíquota, de 15%.

Como investir

Para aplicar no Poupa Brasil, basta que o investidor faça um cadastro, que será aceito nas 12 instituições financeiras associadas à plataforma de investimentos.

Após preencher o formulário, será necessário inserir o valor que deseja investir e escolher o prazo da aplicação. É possível realizar simulações dos retornos dos investimentos e compará-los aos de outras aplicações na própria página da plataforma.

Não é possível escolher a instituição financeira na qual o dinheiro será aplicado, pois o Poupa Brasil distribui automaticamente os investimentos entre as instituições financeiras associadas. “O objetivo é que todos consigam captar recursos”, diz o CEO da plataforma, Cláudio Ferro.

Após a escolha da instituição financeira, o Poupa Brasil enviará ao investidor a conta da instituição financeira na qual os recursos deverão ser depositados. Ao realizar a transferência dos valores, o investidor terá de cadastrar o comprovante no sistema do Poupa Brasil.

Confirmada e registrada a operação pelo banco, o comprovante da aplicação poderá ser consultado pela página da plataforma, por meio de login e senha. O Poupa Brasil não cobra taxas dos investidores nas operações.

Investimentos têm proteção

É possível aplicar em RDBs oferecidos pelo Poupa Brasil apenas até o limite de 100 mil reais por instituição financeira associada à plataforma.

O objetivo é garantir que o investimento esteja coberto pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em caso de quebra da instituição financeira.

De acordo com as regras do FGC, o limite de cobertura por instituição financeira é de 250 mil reais. Mas esse valor deve incluir os juros acumulados na aplicação.

Como aplicações mais longas podem acumular mais juros, o Poupa Brasil optou por permitir aplicações de, no máximo, até 100 mil reais por instituição. Para investimentos superiores a esse valor, a plataforma de investimentos direciona automaticamente o valor excedente para outra instituição associada.