A espanhola Telefonica fará uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) de quase um quarto de sua rentável unidade móvel alemã O2 Germany por valor aproximado de 1,52 bilhão de euro (US$ 1,97 bilhão) até ao fim do mês, como parte de um plano para reduzir sua enorme dívida, informou o The Wall Strett Journal. A participação de 23,2% na O2 Germany será ofertada de 17 de outubro a 29 de outubro em um intervalo de preço entre 5,25 euros e 6,50 euros, com a primeira listagem estabelecida em 30 de outubro, afirmou a companhia.

Os planos ocorrem em um meio a um cenário de um mercado de IPO europeu em dificuldades, afetado pela crise da dívida soberana e incerteza do investidor. O meio do intervalo de preço proposto avalia a unidade alemã inteira em 6,56 bilhões de euros, valor que "parece em linha com as expectativas do mercado", disse Javier Borrachero, analista da Kepler. A dívida da Telefónica, que somava quase 58 bilhões de euros no meio do ano, se tornou cada vez mais uma preocupação.

A Standard & Poor's rebaixou a dívida do governo da Espanha na semana passada para um nível acima do nível junk (nível especulativo) e disse que estava considerando cortar a nota da Telefónica, atualmente duas notas acima desse nível, devido às preocupações em relação à crise econômica espanhola. A Moody's tem o rating da Espanha em perspectiva negativa. As informações são da Dow Jones.