Nova York - A Moody's Investors Service reafirmou o rating de solidez financeira do Banco BTG Pactual em D+, o que se traduz na classificação Baa3 em escala global.

Os ratings de crédito de longo prazo em moeda local e de depósitos foi reafirmado em Baa3; o rating dos depósitos em escala nacional foi mantido em Aaa.br.

Os ratings da dívida sênior e da dívida subordinada de longo prazo em moeda estrangeira foram mantidos em Baa3 e em Ba1, respectivamente. A perspectiva de todos os ratings é estável.

A Moody's disse que "reconhece os benefícios que a aquisição do BSI vai trazer para as sinergias de receita, a estabilidade dos lucros e a diversificação dos negócios, embora ela vá consumir capital que será necessário repor. A aquisição está em linha com a estratégia de expansão internacional do BTG Pactual e vai dar oportunidades para melhorar a contribuição dos negócios baseados em tarifas do grupo, que respondeu por 27% da receita total no primeiro trimestre de 2014. O BSI vai contribuir com US$ 100 bilhões para os ativos administrados pelo BTG Pactual, que estavam em US$ 115 bilhões no primeiro trimestre de 2014, e vai acrescentar uma base ampla de clientes, assim como capacidades de distribuição na Europa, para complementar a forte plataforma de originação de ativos do BTG Pactual".

A agência observou que "a aquisição por 1,5 bilhão de francos suíços é o maior investimento do BTG Pactual até agora e vai reduzir sua taxa de capitalização em mais de 250 pontos-base, de acordo com a estimativa da Moody's, de 17,1% relatados no primeiro trimestre de 2014. O BTG Pactual pagará 1,2 bilhão de francos suíços, ou 80% da aquisição, em dinheiro, e vai emitir ações do BTG para os restantes 300 milhões de francos suíços. A forte capacidade interna de geração de capital ajudará a cobrir os custos dessa aquisição, na medida em que o BTG Pactual mantenha um nível mais alto de lucros. Na ausência de capital adicional, porém, o crescimento orgânico e os planos de expansão internacional poderão ser reduzidos. A perspectiva estável para os ratings, portanto, incorpora a expectativa da Moody's de que o capital será restaurado aos níveis atuais dentro do horizonte da perspectiva".