Depois de pregões seguidos de perda com reação negativa ao pacote fiscal anunciado pelo governo, o Ibovespa fechou em leve em alta puxado pelo resultado positivo do PIB. Nos primeiros minutos da abertura, nenhum papel operava no negativo, mas o principal índice perdeu força ao longo do dia, com as ações da Vale ficando no negativo. Hoje a mineradora apresenta aos investidores seus planos para até 2035. A estimativa é de que se manterá estável na produção de 360 milhões de toneladas de minério de ferro até 2030.

A divulgação do PIB do terceiro trimestre veio trazendo indicações de que a atividade econômica continua forte. O PIB cresceu 0,9% em relação ao trimestre anterior, ligeiramente acima da mediana do mercado, que apontava para uma alta de 0,8%.

Ibovespa hoje

• IBOV: +0,72%, a 126.139 pontos
• Dólar comercial: -0,16%, para R$ 6,0584

PIB avança 0,9% no 3º trim.

O crescimento de 0,9% do produto interno bruto (PIB), mais uma vez, veio acima do consenso de mercado e do próprio governo. Nem os mais otimistas entre os economistas projetavam uma expansão tão forte do consumo das famílias, do consumo do governo e dos investimentos (formação bruta de capital fixo) entre julho e setembro de 2024.

A decomposição do PIB pela ótica da oferta mostra que, dessa vez, o setor de serviços se destacou e a indústria subiu 0,6%. O setor agropecuário que vinha como destaque recuou -0,9%.

"Podemos classificar o desempenho do PIB como positivo, com espraiamento da evolução entre setores, outrora estrelado apenas pelo agro, o que, por definição, denota um crescimento estruturalmente robusto da economia", diz Guilherme Sousa, da Ativa.

O aumento da renda das famílias e um mercado de trabalho resiliente continuam a influenciar os resultados, enquanto os sinais de uma economia superaquecida se intensificaram, especialmente com uma fuga externa maior do que o esperado, de acordo com Gabriel Couto, do Santander. "O resultado sugere um viés ligeiramente positivo para nossa previsão de crescimento do PIB de +3,0% para 2024."

A ministra do Planejamento, Simone Tebet, afirmou a jornalistas que "o crescimento do PIB acima das expectativas mostra país produzindo mais".

Mas, observa Harrison Gonçalves, CFA e sócio da CMS Invest, o crescimento, embora sustentado pela forte demanda de investimentos e consumo das famílias, apresenta menor contribuição pelo lado da oferta, refletindo um contexto global de desaceleração.

Ajuste na política monetária

Com o PIB crescendo em taxa acima da potencial, a tendência é a de que a inflação fique acima do centro da meta estipulado pelo Banco Central, destaca Rafael Costa, analista e integrante do time de estratégia macro da BGC Liquidez, o que pode exigir aumento da Selic pelo BC.

"Sendo assim, o processo de convergência da inflação para em torno da meta (de 3%) torna-se mais desafiador e pode exigir que o Banco Central faça mais contração monetária para desaquecer a economia e permitir com que a inflação convirja à meta", escreve o analista.

Vale prevê produção de minério de ferro estável até 2030

A Vale divulgou nesta terça-feira, 3, uma atualização de suas projeções para os próximos anos, com foco em uma produção de minério de ferro mais estável. A empresa estima que a produção do metal se mantenha em torno de 360 milhões de toneladas até 2030, com pequenas variações nos anos intermediários.

• VALE (VALE3): -0,76%, para R$ 58,47

A mineradora projeta para 2024 uma produção de 328 milhões de toneladas de minério de ferro, subindo para a faixa de 325 a 335 Mt em 2025 e 340 a 360 milhões de toneladas em 2026. A Vale também destacou a produção de minério de ferro a partir de rejeitos, que deve ultrapassar 30 milhões de toneladas  em 2030.

JOLTS

No ínicio da tarde, os investidores acompanharam os números do relatório JOLTS. As vagas de emprego cresceram 372.000 em outubro, totalizando 7,744 milhões, enquanto as demissões diminuíram para 1,633 milhão, sinalizando uma desaceleração ordenada no mercado de trabalho. Os dados foram divulgados pelo Bureau of Labor Statistics (BLS) do Departamento do Trabalho. Este aumento moderado reflete a demanda contínua por trabalho, conforme detalhado na Pesquisa de Vagas de Emprego e Rotatividade de Mão de Obra (relatório JOLTS), divulgado na terça-feira.

No entanto, os dados de setembro foram revisados para baixo, mostrando 7,372 milhões de vagas, um número menor do que os 7,443 milhões inicialmente reportados. Economistas entrevistados pela Reuters haviam estimado 7,475 milhões de vagas. As contratações caíram 269.000, para 5,313 milhões, enquanto as demissões diminuíram 169.000, totalizando 1,633 milhão.

Embora o aumento das vagas de emprego seja um sinal positivo, alguns eventos externos, como furacões e greves, impactaram o mercado de trabalho em outubro. As tempestades afetaram áreas do país que ainda estão em processo de reconstrução, e as greves na Boeing e em outras empresas do setor aeroespacial também distorceram os números.

Espera-se, portanto, uma aceleração no crescimento do emprego em novembro, com uma recuperação no setor aeroespacial e nas áreas atingidas pelas tempestades. A previsão para novembro é de que as folhas de pagamento aumentem em 200.000 empregos, após um crescimento de apenas 12.000 empregos em outubro, o número mais baixo desde dezembro de 2020. Além disso, espera-se que a taxa de desemprego suba para 4,2%, comparado aos 4,1% em outubro.

Esses números estarão entre os dados mais críticos para determinar se o Federal Reserve realizará um terceiro corte consecutivo na taxa de juros em meio à falta de progresso na redução da inflação para a meta de 2% do banco central dos EUA. O relatório de emprego de novembro, a ser divulgado na sexta-feira, será um indicador-chave para as próximas decisões de política monetária.

Como é calculado o índice Bovespa?

O Ibovespa é calculado em tempo real, baseado na média ponderada de uma carteira teórica de ativos. Cada ativo tem um peso na composição do índice, refletindo o desempenho das ações mais negociadas. Se o índice está em 100 mil pontos, o valor da carteira teórica é de R$ 100 mil.

Que horas abre e fecha a bolsa de valores?

Até o dia 1º de novembro (sexta-feira), o horário de negociação na B3 vai das 10h às 17h. A pré-abertura ocorre entre 9h45 e 10h, e o after market entre 17h30 e 18h. As negociações com o Ibovespa futuro acontecem das 9h às 18h25.

As negociações da B3 ocorrem das 10h às 18h, seguindo o horário de verão dos Estados Unidos, com o after market operando das 18h25 às 18h45. A pré-abertura ocorre entre 9h45 e 10h.