Ao investir em ações de empresas, o objetivo dos investidores varia. Alguns visam ter seu dinheiro alocado em negócios alinhados aos seus princípios, outros buscam investir em papéis que podem ter grandes valorizações no longo prazo, enquanto parte deles busca gerar renda passiva com as maiores pagadoras de dividendos.

No entanto, escolher as empresas que potencialmente serão as maiores pagadoras de dividendos de 2023 e dos próximos anos não é uma tarefa tão simples. Porém, é possível fazer um estudo sobre essas companhias com base em seus indicadores. Saiba como por meio da leitura a seguir.

Vantagens de investir nas maiores pagadoras de dividendos

Uma das principais vantagens de investir em boas empresas pagadoras de dividendos é que os recursos recebidos pelo investidor são isentos de Imposto de Renda. Isso não vale para os Juros Sobre Capital Próprio (JCP), que possuem uma tributação de 15% em cima do valor recebido.

Escolher empresas que pagam bons proventos é uma das principais formas de gerar renda passiva no mundo dos investimentos. Existem, inclusive, algumas ações que pagam dividendos mensais, trimestrais, semestrais ou até mesmo anuais.

Além disso, o dinheiro recebido pode ser reinvestido, fazendo com que o investidor consiga não apenas acelerar a sua geração de renda com dividendos no longo prazo, mas em caso de valorização no preço das ações, o efeito dos juros compostos pode expandir o seu patrimônio exponencialmente.

A longo prazo, os dividendos recebidos das empresas podem servir como um complemento à renda ativa, ou seja, àquela alcançada por meio do trabalho. Para investidores com foco no longo prazo, esta se torna uma alternativa de ter uma aposentadoria sem depender totalmente do INSS no futuro.

Apesar disso, gerar uma renda passiva relevante com dividendos de ações de empresas não é necessariamente uma tarefa simples, já que exige paciência por parte do investidor, boas práticas de educação financeira e aportes constantes para acelerar os ganhos.

Para auxiliar nessa jornada, saber como identificar as maiores pagadoras de dividendos é um passo muito importante a ser dado pelo investidor.

Como identificar as maiores pagadoras de dividendos?

Geralmente, as maiores pagadoras de dividendos são as empresas que possuem consistência e previsibilidade na geração de lucros. Assim, elas conseguem ter maior facilidade em manter uma reserva de caixa, arcar com seus custos e ainda distribuir proventos aos seus acionistas.

Um exemplo disso são as empresas do setor elétrico. Elas possuem um lucro mais previsível, já que uma parcela de sua receita é contratada e posteriormente se tornará lucro líquido passível de distribuição.

Além disso, elas conseguem ter parte de seus ganhos ajustados pela inflação, o que colabora para que seu lucro acompanhe um eventual avanço acelerado dos índices de preço, como o IPCA.

Por essa razão, além de contar com ações de boas pagadoras de dividendos, as empresas do setor elétrico costumam ser resilientes a crises, conseguindo manter uma boa geração de receita e lucro, mesmo em momentos adversos da macroeconomia.

Apesar disso, as maiores pagadoras de dividendos não se restringem apenas ao setor elétrico, já que este é apenas um exemplo. 

Após sondar o mercado, avaliar indicadores e outras características de empresas de diferentes segmentos, o investidor pode construir um portfólio diversificado com foco em dividendos.

Outro setor a ser avaliado é o bancário. Os bancos costumam ser fortes geradores de lucros recorrentes, o que possibilita a eles uma maior previsibilidade para manter o pagamento de dividendos.

O período de distribuição de proventos também precisa ser considerado. As melhores pagadoras de dividendos podem ser desde companhias que distribuem seus lucros mensalmente, até aquelas que pagam anualmente, mas que quando se considera o valor bruto a ser pago, se observa uma distribuição maior do que outras empresas.

Uma das formas quantitativas de avaliar qual a maior pagadora de dividendos considerando empresas de um mesmo setor é calculando-se o dividend yield (DY). 

Como usar o dividend yield (DY)?

O dividend yield representa a relação entre os dividendos pagos pela companhia e o preço de sua ação. Dessa forma, é possível fazer uma estimativa sobre a capacidade de pagamento de proventos daquela empresa em relação ao valor investido pelo acionista.

Em teoria, um dividend yield alto mostra que a companhia está distribuindo uma grande quantia de dividendos quando comparado ao valor de mercado de sua ação. 

Por outro lado, o DY é um indicador limitado, já que ele considera o preço atual das ações, que reflete às expectativas futuras da empresa, e compara com os dividendos pagos no passado, podendo gerar distorções de análise em certos momentos, principalmente em períodos de forte queda do mercado de ações.

Sendo assim, além do DY, é importante avaliar qual o contexto atual daquela empresa, seus riscos de mercado e as perspectivas para ela no futuro. Além disso, é importante avaliar a maturidade do negócio, seu nível de endividamento e sua real capacidade de gerar caixa líquido. 

Em outras palavras, não basta apenas avaliar se o dividend yield de uma empresa é alto, mas é essencial analisar se aquela companhia tem a capacidade de continuar entregando esses resultados no longo prazo.

Por que investir em empresas pagadoras de dividendos?

Os investidores focados no recebimento de dividendos terão estratégias diferentes daqueles que visam a valorização das ações.

Isso porque existem boas empresas que não distribuem seus lucros na forma de dividendos, mas possuem um grande potencial de se valorizar. Sendo assim, o não pagamento de proventos não implica necessariamente que uma empresa seja ruim, mas apenas que seu modelo de negócios é diferente.

Desse modo, investir nas maiores pagadoras de dividendos é algo voltado para quem possui esse tipo de estratégia de geração de renda passiva. Uma das vantagens, nesse caso, é a possibilidade de ganhar dinheiro mesmo em períodos de queda das ações.

Por isso, a queda pontual nas cotações dos ativos não é algo que preocupa o investidor focado em dividendos, desde que a empresa continue com seus fundamentos intactos e gerando lucro para que os proventos continuem sendo distribuídos.

Em suma, seja focando na valorização das ações, ou no recebimento de dividendos, nenhuma dessas estratégias é errada, mas apenas diferente para cada perfil de investidor e aos seus objetivos de vida.

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